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CFA一级
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老师我不懂为什么利率下降 price 上升 会计提一个loss 价格下降债券到期面值确定的是一千块 你只需要给投资者1000就好了 如果利率下降 你支付的利息就少了 为什么是loss 可以解释下吗 有点懵
已回答关于独立客观性中“客户的礼物”和对雇主义务中“额外报酬安排”想问下老师: 1、额外报酬安排说如果是和雇主存在利益冲突方提供的礼物报酬安排等,要向雇主披露并得到其书面同意,那么这条对客户提供的礼物也有效吗?因为独立客观性中“客户的礼物”只提到了需要向雇主披露,没说要得到雇主的书面同意,客户的礼物需要得到雇主的书面同意吗? 2、对于利益冲突方的额外报酬安排,分事前和事后吗?也就是说是不是不管事前事后,只要向雇主披露并得到雇主书面同意,就都可以收? 3、额外报酬安排是只需要得到“雇主”的书面同意就可以对吧?不用再得到其他人的书面同意了吧 4、对于独立客观性中客户提供的礼物,分事前和事后吗?是不是事前,只有不影响独立客观性的礼物能收,并且需向雇主披露(并得到书面同意?);事后,不管是否影响独立客观性,所有客户的礼物都可以收,并且需向雇主披露(并得到书面同意?),对吗? 主要是想问两种不同来源的礼物分不分事前事后,以及客户的礼物要不要得到雇主的书面同意
已回答精品问答
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?






