固定收益原版书课后题P365：#1，credit migration risk是什么来的，上课好像没讲过？ #2，为何发债少，流动性就差呢？

这里的125000是earnings不是NI，为什么直接拿过来放在分母了？不应该税后得出NI再算吗？

固定收益原版书课后题P368, #16的BC有什么区别？#17和#20看不懂答案的意思

固定收益原版书课后题P370#34, 三个选项都不明白

固定收益原版书课后题P373#41。第一，C选项的自由现金流指的是FCFF还是FCFE呢？是用图3最下方的公式吗？第二，答案的Net capital expenditures是FCInv固定成本投入对吗？所以是FCFE? 第三，要考虑Net borrowing？题目似乎没给出，所以答案中没有体现？

coupon rate= LIBOR ＋ QM, 当利率下降，coupon rate也跟着下降，拿到的钱不就减少了吗？而固定利率债券收益是固定的，不会受市场利率下降的影响产生损失。请老师解释一下，还是不明白。

老师，基金经理在管理portfolio时使用/应用window dressing，违反道德吗？如违反，具体违反哪些？谢谢！

老师好，在这道例题中，（1）按照林老师的讲解（图2），当F> S×(1＋rx)/(1＋ry)时，此时是借入X国货币BRL去投Y国AUD，也就是借入4%利率去投3%利率的国家。但是按照单老师的讲解（图3），是借入低利率的Y国AUD的钱去投高利率的X国BRL。但两位老师计算这步时，profit用的都是同一公式(F/S) (1＋ry)-(1＋rx)。但一个借高投低，一个借低投高，请问应当以哪种思路去求解profit？（2）假如，我想用第二种方法，也就是借入3%的AUD去投4%的BRL，用的方法是(S/F) (1＋rx)-(1＋ry)，计算结果却变成负数了，老师能否帮忙详细写下解题步骤。

老師舉例，資產1000萬，減值200萬，現增加300，200部分入NI ，100部分入OCI，那就超過資產的原價值1000萬，會變成1100萬，這是允許的嗎？不是最高不能超過原價值1000萬？

关于经济周期有以下问题想问老师(2/2)： 1、discouraged worker不属于失业人口(unemployed)，但属于自愿失业人口(voluntarily unemployed)对吧？ 2、劳动力+ 自愿失业人口(voluntarily unemployed)就等于适龄工作人口，对吧？ 3、失业人口=劳动力-就业人口，是否也等于摩擦行失业人口+结构性失业人口+周期性失业人口？ 4、对于图中69题，短期总供给曲线左移导致滞胀，到这时候长期总供给曲线没移动，那么这时候失业率上升是如何分析得出的？