这页PPT里面的downside risk VaR，完全没有讲呢？

这里不是很明白,是如何假设这个债券的风险和spot rate风险一样的呢?

老师这边可能有个概念要纠正下,spot rate是零息债券的 YTM, 并非是零息国债的 YTM 吧. 否则在课程中计算 par rate反推出 spot rate是有歧义的. 零息债券≠零息国债. 前者有风险,后面是无风险的.

美國PP&E發生減值至FV 是無需要減去selling cost嗎？

追问一个问题,就是我们在对债券定价时,用的 YTM,但是 YTM 定义其实是收益率,计算的时候也是按照IRR 计算的,也就是内部回报率对吧? 原则上收益率≠折现率. 而且内部回报率也说过了,并非是市场真实的.那么问题来了,就算计算出来了 A 的收益率 YTM,为什么就可以用来对其他债券做定价作为折现率呢?这是基于什么假设吗? 而且折现率肯定要和对应资产的风险保持一致,那么 YTM 是如何保证这点的呢?

根据本页的讲解，我的提问是：官网习题-Question 27-1.weighted average cost方法下，inventory turnover ratio公式=COGS/average inventory，既然是average inventory, 那么需要(期初+期末)/2，那么weighted average cost方法下第2年的average inventory，还需要加上第1年末留下的50，所以average inventory应该等于(50+122)/2=86？2.LIFO方法下，COGS和ending inventory为什么用的是purchase price，而不是sales price?为什么？（第1张PPT中的例题，COGS和ending inventory用的也是purchase price?）3.LIFO 第2年，卖55,000 units，只从第2年新购入的65,000units中卖，第1年剩余的5,000 units是不用理会的，不卖这第1年剩余的5,000 units? 但是第2年的ending inventory却需要加上第1年末的ending inventory 5,000 units？为什么？3.LIFO方法下，计算第2年的inventory turnover时，分母average inventory为什么也不用考虑(期初+期末)/2=(50,000+130,000)/2=90,000? 4.FIFO方法下，第2年的ending inventory，为什么不等于5,000 units*$10+10,000 units *$8=$130,000？而是这剩余的15,000units全都是$8的价格？5. FIFO方法下，计算第2年的inventory turnover ratio时，分母average inventory为什么不考虑(期初+期末)/2=(50,000+120,000)/2=$85,000？

问个概念上的问题,债券的定价中,为什么关心折现率,而不关心现金流? 是基于什么假设吗?

中期票据和Corporate bond 企业的债券 属于企业的短期还是长期融资渠道.能否帮忙梳理下,对于企业来说,融资渠道有哪些,尤其是债务融资

这题 视频中也没提及forward premium这个知识点 是后面衍生品会讲 还是不考了？

IFRS下 存貨減值是必定記在Expense嗎 還是可以選擇記入COGS?