这一张合约是25000磅 再乘以4.25不就是期货合约的价值了吗？不明白 ：1. 为什么用还用这个公式去算 FP=(S0+PVC0-PVB0)* (1+Rf)T 期货价值，2. 而且这个是期货在合约里写进去的约定价格吧？那应该是在合约发行时候就已经定好了 对吗？

如果这里有Clawback provision条款,怎么计算?是先计算Clawback provision,再算高水位呢?还是用什么计算? 如果后面还有 hurdle rate...是不是实在扣掉高水位和管理费下再计算 hurdle rate

期货因为在交易所交易 + 逐日定市制度 所以每日都有交易价格。我想问 forward私下场外也可以交易 价格也不一定是恒定不变的吧？ 我把手里的forward在到期日之前转手给了别人 不也是有交易价格并会波动的吗？

the price of contract 是问什么价格呢？ 这张合约现在的价格？还是未来的价格？题目里没有提

是否可以理解为beta只能补偿不可分散，所以增加减少股票数量对beta没有任何影响呢？

c选项不对，是因为fra是有一次settlement而irs有多次settlement对吗而不是说fra和irs的settlement时的cash flows是否一样。

C选项呢？

哪些是永久性差异，哪些是暂时性差异，能完整讲一下吗

不应该美国的COGS会更大吗，IFRS算的是Expense啊？

能不能这么理解，当年的已经核销的坏账金额加上当年坏账准备的新增，等于当年的坏账总费用。也就是当年费用84+（92-56）这么理解行不行