是否可以理解为，B有更高的风险厌恶，所以他接受的风险更低，最终他得到的补偿更低

能否快速判断，：如果组合的收益率大于市场，一定是leverage加了杠杆才能达到；如果组合的收益率落在无风险和市场之间就是lending，如果等于市场，就是optimal risky？

这里有问题啊，你必须得把资产以远期的价格卖出了，你怎么能享受到涨价的收益。如果你违约，那哪有亏损。除非你有两份一样的资产，但那样你只能享受到一半资产的涨价，不对啊

麻烦把四个公式的对比图放一下

疑问：只有系统风险会得到补偿，当资产的收益率更大，难道不代表他的系统风险更高？

年金是一年只付一次的金额吗

这里都是20笔PMT了为什么IY还是5呢，它不是期间利率吗，期间利率20笔不应该是5除以20吗

b选项是什么偏差呢

是否可以参考含权债券的图，凸性越大，当y增加，越往右边越平缓，下降更少。

58 是因为是现雇主引荐的重叠客户，所以重叠没问题？