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CFA一级
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我的提问是:书P540-Example 2-Question 3-截图3中标黄的数字11,990是怎么计算得出的?我的计算过程,入截图3所示,结果是11,922,并不是书上的11,990,书上的11,990是怎么计算得出的?
老师,请问最后一个例子,A选项利率降低,那么是不是可以理解tax income 这部分的收入增加,会使得Valuation allowance减少;B选项,税率降低,DTA也会降低,也会导致valuation allowance减少啊。为什么说AB没有影响?
根据本页PPT所讲的product-line or segment revenues,我的提问是:书P537-Example 1-Question 2 答案中所写的3% versus 2%, 这里的3%是怎么得出的?还有6bps, 这个数字哪儿来的?Question 3,Exhibit 7最后一个表格的最后一行,margin每年以0.1%的相同增长率,从19.1%增长到19.5%,这几个数字是怎么计算得出的?还是说,这行数字是给定的已知条件?
根据本页PPT讲解的working capital预测方法,我的提问是:书P520-Question 6-B选项怎么理解?working capital除了用efficiency ratios预测外,为什么还要combined with sales and operating cost forcasts? 怎么理解?这个知识点,书上第几页有?
第4问,https://www.gfedu.cn/home/questionDetail.html?ifTask=2&ClassTypeId=9930&QuesId=923301,这个链接中的最后一句话“达到2000万就非超好”?这是什么意思?错别字?“就非超好”还是“就非常好”?这题知识点,在书上第几页?我不明白这道题在问些什么,ABC三个选项,分别代表什么含义?为什么,true expectation 更贴近上限? 书上有出现过midpoint这个知识点?
查看试题 已回答老师,中间这句话If taxpayers reduce current ....这一段中说的 repay the principal and interest on the debt the government issued to fund the increased deficit怎么理解?
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
