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CFA一级
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1.书(2022-L1V1)P378-Example 7-Solution to 1-Step 4中所写的reject the null if the calculated t-statistic is less than -2.069 and greater than +2.069. 这句话中,less than -2.069 and greater than +2.069是两侧的拒绝域,当中区间(-2.069,+2.069)是非拒绝域?这与Example 5 Solution中所说的Rejection of the null hypothesis requires that the p-value be less than the level of significance.不是同一个知识点? 2.Solution to 2所写的The 95% confidence interval is X拔± Critical value (s/根号下n ),如截图1所示,这个公式在书上第几页上有? 3.Solution to 2所写的The hypothesized value of 1.1% is within the bounds of the 95% confidence interval,指的是1.1%落在{− 0.0204, 3.0204 }这个区间内?
请问解析中“Limiting the amount invested for hedging purposes is not a result of a market-benchmarked choice of risk intensity.”这句是什么意思?
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- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
