老师这是为什么呀

interest rate和coupon rate一直分不清呀老师

如果 difference 和税率都有变化,如何计算?

这个好像和基础课讲的:DTA/DTL = |Carrying value - Tax base| x tax rate,不太一样吧?这个怎么理解?

老师，sml的横坐标是贝塔，斜率是（Rm-Rf),对吧？

前面老师在讲到可转债更具有灵活性，因此一般是溢价交易的，也就是说可转债的价格一般是高于Conversion value的，才会是conversion premium。那下面为什么又要讨论conversion parity的三种状态呢，也就是说为什么又会出现conversion premium＜0的情况呢?

为什么说时间的流逝导致价格变化是10，return变化导致是20？

这里的 expense改变由于税率的改变,但是是不是即使没有税率的改变,每年计算出来的 DTA 和 DTL 也会导致 expense改变的?

这道题是在考 A strong compliance culture的后果吗

pooled estimator没听懂，老师可以帮忙解释一下吗