这道题要求的标准差到底应该取样本的结果还是总体的结果？

alpha描述的是啥

请问是不是lagging indicators的表现全部都是现在正在经历的周期的上一个周期的表现，比如现在正在经历slowdown,那么是不是lagging indicators就会表现出expansion的特性？

老师，有几个问题： 1.CML线是由无风险资产和市场组合构成，那CML上的点既包括无风险资产也包括风险资产组合是吗？ 2.怎么去理解强化串讲课件里面 Market Portfolio consists of every risky assets这句，这句的意思是CML只包含风险资产吗？那和1不是矛盾？ 3.效用函数为什么是减去一半“1/2”的风险嫌恶系数*方差，1/2怎么来的

所以1y1y是代表了什么？S2是未来的短期利率，那么现在的长期利率是S1+1y1y?

老师，请问optimal CAL是与有效前沿相切的那条资本市场线，CML也是与有效前沿相切的资本市场线，两个线画在图上怎么理解，有什么区别吗？

为什么90题SSE就等于图标里面的Error，但是91题SSE就是要用图表里的Error除以自由度然后开根号？

想请问下91题怎么得出n是36的，同样89题为什么自由度是34

那半强无效市场和强无效市场呢？

这道题实在是没听懂。。有没有老师能稍微讲一下。。