老师，没听懂为啥一边是能分散的风险，一边是不能分散的风险

什么情况在oder- driven交易，什么情况在quote- driven交易？

这道题用行业的平均P/E跟内在P/E对比，是不是也可以理解为用绝对估值指标如DCF，也是用内在价值跟公司平均的市值比较做估值？

有个疑问，就是P/E不是越低证明回本的年限越低因此越好吗？但是用P/E的基本面分析，如果得出P/E小于市场的P/E，老师说证明公司被高估了，所以要卖出，但是我的理解是如果用P/E的基本面法算出一个被高估的公司，未来市场P/E会下降，那么应该买入才对，因为P/E越低越好。所以我的疑问是：用P/E基本面法来估值，存在理论和逻辑上的冲突，怎么解释？

不理解take market 与make the market 区别

我算了好几遍，都跟答案不是一个数量级，也清空了数据才算的，怎么可以做到完全清空表单？

老师，在计算要求回报率的时候，r=rf＋premium不需要乘β，如果用capm模型的话那应该是市场风险溢价，但是题目给的是equity risk premium，题目是是不是表述不清呢

Ebit 这个公式在无杠杆中是否也适用？

在强化班里，老师讲到debt上升后，公司融资成本的下降和股东风险溢价的增加相抵消，wacc应保持不变，这里求debt上升后的wacc, 确实值有变化，请问如何解释？

不明白这里为什么不用p=93-1.5Q来带入等于ATC 什么均衡不懂