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CFA一级
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资本预算的第五个方法: PI = PVCF / CF0 = 1 + NPV/CF0. 我的疑问是: NPV=CF0+PVCF, 那得不出1 + NPV/CF0啊? 这个等式中的PVCF到底是指? 谢谢
已回答如图原版书后题,没有看懂。题目的意思是:股票分红会引起公司的什么增加,答案是C,实缴资本。解答的意思是:股票分红意味着把retained earnings 转换为contributed capital。我不理解的是,为什么股票分红意味着把retained earnings 转换为contributed capital?股票分红只是在外发行的股票数的拆分,和retained earnings什么关系啊?
[不好意思, 之前提交错科目了] 特殊收入确认方法: LT(或者Installment) 课件中的例子, 都是给了个表格, 写着每年可以确认的cost(或者cash received). 然后让我们计算一下, 在可靠计量或不可靠计量下的XXX等等... 我的疑问是: 既然表格都列出来每年的cost了, 说明就是可以被可靠计量的呀? 为什么还让用CC法这个适合在不能够可靠计量情况下使用的方法来计算呢?
已回答精品问答
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
