老师，可以把用计算器的步骤写给我吗？

老师请问这题为什么选A？

老师你好，这道题不明白是为什么 assuming no change in the credit risk of a bond , the presence of an embedded put option （A） A. reduces the effective duration of the bond

1*3FRA，3 means 3*30=90days.why chose 60days?

Shorter maybe sometimes also means writer.why not choose A？

根据解释 应该选择A

原版书后题目，P177面，答案是C ，其中DIVIDEND 是2 而解答里写2.18 ，请核实，谢谢！

请问老师这题是不是应该选C？

原版书后题目，第177页，对本题的解答，我不是很清楚。作为两次发行的债券，债券的成本以YIELD TO MATURITY APPROACH ，但这里用到第二次新发行的COUPON RATE 来计算，COUPON RATE 是票面的利率，不是市场利率。还有为什么可以使用新债务发行的市场利率，而且第一次发行是两年前，也还没有到期。请解释，谢谢！

你好，原版书后题，P177，第22题目，解答里面说BOND N=10，半年一付(0.15M)，而实际题目是，N=5，COUPON , 为2.4MX12.5%=0.3M, 正好不影响计算结果，请核实下。 另外这个题目，股票的总资本，之前是1 M（M指的是MILLION） 现在想以8元再发布1M, 那题目是不是做了假设或没有说明，就认为股票市场价格也可以默认为8元，即总股票价值，为16M，实际中是不是这样的，发布新股票的价格就以市场价格?