Q2题目，每年末支付80000，预期5年退休，为了投资退休账户，他每个工作年存款6608，最少几年可以达到渴望的退休金额，若利率6%，答案的第一个公式为什么fv=0,第二个公式的pv=o?

老师好，C是不是错在了，是到期日。如果不是expiration，C就对了。

老师好，请问什么叫horizon date，水平线日期？

如何理解第二题的这句为什么可以推导出贬值国家的利率高于升值国家的利率 不太理解

老师好，B和C是不是错在两个都不一定是long asset 还是short asset？

老师好，本题long a bond是不是指的是ck=ps当中的long K？还是指的是k中的Rf？

老师好，请问这句话是不是对的呢？American option is always more expensive than European option except the Strike day .

老师好252题，C选项，是不是还应该看是short还是long put option吧？如果是，long put option，如果是买入一个看空齐全，那么这个看空期权的执行价格越高，当然是他的期权本身价值越高，但如果是卖出一个看空期权。short put option，显然是看多的一方，那是不是应该是执行价格越低，put的价值越高。极限情况就是以0元执行价格卖出一个put option，那么其premium基本可以看成无风险收益。比如在日本这样的负利率国家，rf<0的情况。

这道题请老师解答一下Relationship 1 和Relationship 3的推倒过程。 B is correct. If stock prices rise, the aggregate demand curve will shift to the right (increase in AD) due to higher consumption (wealth effect), not lower investments. Relationship 1：但是对于AD曲线来说，P的改变应该是shift而不是move along吧？ Relationship 3：Exchange rate是外币/本币，这个increase不是意味着本币贬值么，那就应该是出口增加进口减少吧？

强化版，纪老师讲，European put 中时间越长，对其影响不一定。因为价格波动，而European put无法及时执行，必须到期日才行。很可能错过了最佳执行日期。所以，时间对于European put option 的影响不确定。我的问题是，老师好，相同的理由对于European put有效，那么对于European call不也是同样存在吗，为什么对于European call就一定是正向的？