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CFA一级
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按理说只有符合正态分布,才能查表,或者Z分布啊T分布啊,才能通过概率确定CV,这里对B1设置一个区间,这个B1就一定符合正态分布吗?不应该是一条直线,区域内概率都一样吗?就比如03.-0.9 中间所有的数出现的概率都一样,如何判定其是以正态分布出现的
听不懂推导,首先COV(AX+BY,CX+DY)这个就看不懂 这是两个啥玩意的协方差,就算是两条直线也应该是AX+B和CX+D啊,这就导致我没理解为什么COV可以把括号内的东西提出来,麻烦老师讲一下这个提取的原理
老师您好,为什么题目这句话:“The customer list is expected to result in extra sales for three years after acquisition. The present value of these expected extra sales exceeds the cost of the list.” 表示使用年限是三年呀?增加额外销售是什么意思
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?



