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CFA一级
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不是很懂第一幅图的 28题 common size应该怎么理解呢?此题是否为一种定义common size的?不是很明白 2.第二幅图 我能明白 这是考察direct method,purchase=COGS-A/P(变化)+(INV(变化)但同时有个一收四支 A/R也要考虑 所以这道题是否应该考虑A/R呢?
您好 我的问题是 第一幅图第二题:为何risk adjust return不可以被投资者掌控?risk很多时候也是受市场环境(Ability)影响呀 2. 第二幅图 这类题的做法 需分子:1+I 分母:1+inflation 请问这类题需要掌握么 3.第三幅图 判断risk neutral,seeking,adverse时 因为risk premium是不同的 seeking的需要risk与return反比,neutral的无所谓 ,adverse的正比 但是在判断具体类型时 return的选择为何一定选highest?比如代入A以后 无论neutral还是seeking 算出的E(R) 一定是最大的,我们就是根据最大return在A不同的时候判断investor类型么
精品问答
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?













