这里$40是S0吧，如果按老师说的是ST那c=ST-K=-20了啊

这里为什么St和ST可以直接消掉啊，不同时间的标的资产价格应该不一样吧，还有看跌期权不能在分红之后马上卖出吗，为什么也是在分红前行权？

老师好，请问这个题的第四个为什么不是信用风险而是法律风险。信用风险的期中一个不就是交易对手违约吗？

转型风险，最相关的部门是那些碳足迹较高的部门(公用事业、能源/石油、交通、天然气、建筑等)，那么A和C不都是转型风险吗

这里老师说N（d2）代表看涨期权的行权价格是口误还是什么，不应该是行权概率吗，行权价格应该是K吧，前面说未来以Ke^(-rT)的价格买入是不是也不太对，应该是以K买入，折现到0时刻是Ke^(-rT)吧

我记得课件说过杠铃组合的凸性一直都会比子弹组合。但课件也说过利率结构非平行且上升时，子弹组合的表现要更好。这个似乎有点冲突？ 请讲解一下这个知识点

这里expected annual return 和前一页PPT中Expected return on stock per year一样吗，都是指μ吗，那lnS0+(μ-1/2σ^2)T是什么，按题目意思这是股票价格分布的均值？lnSt不是代表return吗，完全没搞明白这几个的含义，听这老师的课太费劲了，重要的还都是她讲的。。。

这里的自由度为什么直接用12，不减1了？

老师，这里为什么使用new zero value和这个值计算方的法能不能具体在讲一下，谢谢

hold to maturity security什么意思呢