请教老师这里的final position 怎样求出？

【材料】Notes-page 7: 如何理解照片中第一段话？ 是否可以举例说明？谢谢

这道题为什么还要对current的0.6650折现呢？European put的lower price bond不是 max(0, ke^(-rt) - S)么？这里的S就应该是0.6650，为什么还要再折一次现。

老师请问这个题除了画put和call的payoff的曲线来解之外，能不能根据买卖全平价理论来解释。还有，futures的价值（value)怎么求呢？课件上只有forwar的value。

为什么yield越小，duration越大？

第477题怎么解？

债务价格为什么会与收益率成反比？

bank run 能简单说一下吗

解释下594题BCD，我觉得都对啊？

求解这道题目？H0应该怎么表达？