operational var的计算能讲解下吗，还有这道题的答案为什么是100000-9000，10w是怎么的出来的

习题集186题，第三个选项无法理解，把抵押贷款资产证券化，跟向投资者提供有吸引力的yield，有什么关系？

习题集181题，选项ABC都没问题，但觉得D选项也是对的，D选项是在公司的资产负债表中多留10million的准备金，应该是属于Cash reserve account之类的能够提升内部评级的方法，为何不能affect credit quality of X呢？答案中说的sinking fund是在CCP中的内容，感觉很无厘头

习题集153题，第四个选项什么意思？不是很理解

习题集122题，只对第四个选项有疑问，第四个说法（PD上升，EA下降）这不是Right way risk的原定义吗？答案的说法是因为PD上升，EA下降导致总体风险不一定下降，但是按照课上的说法，right way risk的定义就是PD上升，EA下降，没有提及整体风险的上升下降问题吧？

习题集81题，跟上述三道题问题点一致，如图所示的红笔字，按照答案的做法以及课上笔记公式的冲突，题中是把给出的Marginal default probability当做forward default probability计算了，请老师指正

习题77题，问题点跟上述两题一样，是对这几种default probability运用的混淆，题中给出Annual default probabilities(ADR)要求Survival rate,按照课上对这两种rate的定义以及运用公式，如图中所写的，是1式，应该是已知ADR求出Cumulative default probability，而后通过累积违约概率再求出Survival rate。 而按照题中的算法，他是直接把题中的Annual default probabilities(ADR)当做forward default probability计算了。习题的说法跟课上的说法哪个是正确的？

老师，麻烦问下这道题为什么计算YTM是用连续复利呢？

习题集76题，如图下方红笔字所示，这是课上所讲对于survival rate的定义，课上原笔记【survival rate=(1-c1)或（1-c2）或（1-c3)等等，或者用forward default probability=(1-d1）*(1-d2)*(1-d3)......】 而题中给出的是marginal default probability而非cumulative default probability，习题对于这两张违约概率的表达是否有误？还是老师课上讲的说法有误？按照课上的说法，marginal default probability是无法算出survival rate的

习题集75题，如图所示，按照杨老师课上的讲法，Marginal probability的算法应该是C2-C1(后一期的累积违约概率减去前一期的累积违约概率），按照这种说法应该是（80/1000-45/1000=3.5%）。 而按照答案给出的算法，他的算法是当期违约数/当期存活数，这在课上的讲义定义是forward probability而非marginal probability,这里的算法是跟课上对这两种probability说法冲突了，请老师指正