想讨论一下习题集359题，我以为就算利率为零time value也是正的（因为有波动率），这个题的time value是零，所以我感觉利率应该是负的吧。

判断一个组合是否well-diversified, 是不是就看这个组合的标准差和市场组合的标准差是否足够接近(我认为完全相等的概率很低，一般都应该是bp的差别吧)

我把具体的步骤拍下来了

4.35%哪里来的？？？

老师，根据21和30题的答案，请问return一般都怎么算啊？

请教老师，美元强劲，银行的cip收益更高，为什么股价下跌？是否隐含银行贷款减少比cip盈利升高对股价影响更大？ 第二个问题，为什么在说银行leverage时涉及mismatch ？它与银行杠杆有什么关系么？

这道题中卖bronze，说明担心价格上涨，那不就是应该买futures吗

如何理解这里的bid-ask spreads,以及wider bid-ask spreads?

请教老师这里haircut为2时 计算杠杆为50 这里的抵押品在算杠杆时怎么计 为什么不是资产 也不是equity

请问老师154题的答案90±0.4*90是什么意思，没看懂