为什么老师说一般在消极管理中，要让资产和负债的duration相等，实际很困难呢？老师举例说银行是高负债的机构，所以L/A趋近于1，那么DA不就刚好近似等于DL*L/A吗？那么此时，资产和杠杆调整后的负债duration不是近似相等吗？为什么说二者相等会很困难呢？

什么时候可以用计算器什么时候不可以呀？之前做到一题也有xy两组数据但不能用计算器

老师，这道题的d1,d2我算不出来数，可不可以帮我详细代数解一下？

解析中的 direct equity issue, holdback，warps这些都是什么呀？请解释一下。

1%level of significance意思就是alpha=1%对吗？alpha怎么区分单双尾呢

W这个点有什么问题吗

β计算公式是portfolio的标准差和market的标准差的协方差除以market的方差，A选项里的return是怎么回事

D为什么是错的。题目没看出是问原因。

还是没太理解，当时美元短缺导致的这个basis的存在，这个是会体现在我进行这个CIP协议的时候会更贵吗

所以convenient location是最优先考虑的吗