请教老师习题167相关 题外的问题，假设每个mortgages equal都是1million： 1.26th to default是否会将资产质量从差到好排序，对资产质量第26好的违约进行赔付？还是按时间顺序第26个违约的赔付，还是按照随机顺序？ 2.26th to default是否指只在第26个违约时才赔付，前25个违约的一个都不赔？ 3.本题中资产质量从差到好排序，对资产第26好到第100好的都是AAA评级，违约概率在同一水平，若他们同时违约，是否也只赔一个还是75个全赔？

习题册367题，这道题没看懂

解析165的第一句没有看懂，麻烦老师讲解一下

此处应计利息的天数当月的总天数是actual，是31，不是30？

老师，既然0-1时间段只有一个fwd rate那为什么会在1时刻有两个node?

168 请教老师 1.standard basket指的是什么？对equity的cds么？ 2.D项为何不对？credit are uncorrelated为什么就是default is expected to be zhe same?后者表述在违约相关性为1的时候成立，本题违约相关性为0. 3.Payoff指的是cds价值，保费premium ，还是对cds买方的赔付？

老师，请问在smoothing 到unsmoothing的过程中autocorrelation会被高估呢？

171的trs payer是不是指买方？题目的buyer 是不是写错了？

老师 课上讲解图2的时侯 计算trs买方收益的时候使用的是一年期初的libor 没有使用一年期末的，习题册中图1使用的是一年期末的libor ？实际上，应该使用期初还是期末呢？

为什么bcd选项不算构成违约？