老师，麻烦问一下GARP协会第一题说tail index增大，POT的VAR增大，但是看公式算了下 ，tail index增大，POT VAR是 变小的。如 RAIL INDEX从022增大到0.5，VAR变小，ES是变大的

這題61 怎麼來？怎樣可以用正常公式算

Tracking error VaR 是什么呀

老师，这道题目怎么算

K 怎樣用formula 算出？

22题，检验β=1.2 t检验为什么不是1.2-1.2054除0.00298

老师，除了short call，其他option（long call, long put, short put）都有损失下限，所以如果遇到这三类VaR的计算，假设损失分布是连续函数，不考虑premium，P波动很大，long call和long put的VaR是否都应该是0？ 另外，计算VaR的时候需要考虑option premium的收益/损失吗？谢谢

请教老师这道题的具体计算步骤，我计算的结果是1.22/50=0.0244

老师 这题没看懂

老师，这题不太懂，麻烦老师解释一下