老师，这道题C选项怎么理解？

老师，这道题中credit spread增加是否就意味着cds的价值增加啊？还有到底是站在hjk的角度看制造商和对冲基金的错项风险还是反过来的角度看呢？

老师能解释下这道题计算过程吗，正常来说IR等于Alpha/Tracking error,但是这里只有Alpha和β是已知的怎么计算呢，还有就是为什么Tracking error和alpha的标准差是同一个东西吗，如果是为什么呢？

问题没看懂，model is calibrated correctly的意思不是这个模型已经被正确修正了，也就是假设是模型已经是正确了，那不应该是小于等于1.96吗？ 还有，请列一下常用的Var90%95%99%的双边和单边的对应的值的分别是多少，都什么时候单边什么时候双边？

老师能讲下B和c选项总么计算和比较的？

其实这题给了抵押贷款的相关数字，然后问 expected principal prepayment，为什么不是计算每月按揭金额中的本金部分？而是要用SMM来计算？

老师好，这道题的D选项后半句再解释一下？以及平行移动的模型有哪些？

老师，这道题跟模拟题第12题有什么区别？为什么算法金额是不一样的？

能不能总结一个，或者有没有比较固定的通行的对risk的定义啊？

趋势项用什么方法去除，seasonality用什么方法去除？谢谢老师