老师，我还是不太明白为什么marginal PD是指在前一年不违约下一年违约同时发生的联合概论?

请问倒数第二行应该是加2cov（m，s）而不是加2beta根号1–beta*cov（m，s）吧？

为什么答案不是c，要四舍五入吗

老师 这道题答案应该数b吧

老师 这道题vega为什么是负的 vega不都是正的吗？

老师b选项delta等于0 不是会让股票的move变得不敏感吗？为什么b错

关于BMS put option定价中的delta问题。

请问课件第96页例题，我的计算过程是：CVaRa=400000*1.65*5.92*0.5=19536 MVaRb=1.65*600000*1.2=11.7216，和答案不同，请问是我的计算有误吗？谢谢老师

强化班说到，CML上的点一定在SML上，是否因为CML上的点是EF和无风险收益的加权组合?如果是，CML上的点在SML上对应的点的beta值是否就是加权平均Wp*1+Wr*0=Wp?（Wp是EF上组合的权重，Wr是risk free资产的权重） 另外，需要老师给一下完整公式，如何计算CML和EF的切点右边的投资组合的“风险资产”和“无风险资产”各自的权重？谢谢

强化班课程上老师说到，"市场实际价值高于CAPM预期价值,所以价格被低估，应该买进" "价值高于期望值，所以价格被低估"，这个结论是如何推导出来的？价值被高估不应该理解为“价格被高估”吗？这时候不应该是short吗？