17题没有给出RR？

请问, 怎么用transition matrix 来估算未来长期的累积PD? 请老师举例说明, 画个草图吧...麻烦 谢谢老师!

这道题的解析好像跟老师得不太一样，这是cvar的另外一个公式吗？

老师 请问70题为何选B而不选A？谢谢

T检验的原假设不是发生这种alpha在是巧合的概率，t检验拒绝了原假设不是正好是题目中的声明吗。不是因该接受发生这种情况的概率为1%

老师您好, 请问为什么违约相关性, 影响WCL但不影响EL? 主要是解释下"不影响EL"的原因? 谢谢老师!

请问回测的原假设和假设分别是什么？

不对啊，算出来的期货价格So e*rt是0.64，题目给的Fo是“if it is 0.63“，就是说明这个期货价格算高了，实际价格偏低。Fo < So e*rt... 这时候就应该进入期货的短头寸然后借钱买入现货，等到期了再还钱。 书上的答案是：“buy spot usd and short usd forward"。 买现货卖期货，这老师肯定讲错了啊

不对啊，算出来的期货价格So e*rt是0.64，题目给的Fo是“if it is 0.63“，就是说明这个期货价格算高了，实际价格偏低。Fo < So e*rt... 这时候就应该进入期货的短头寸然后借钱买入现货，等到期了再还钱

还是刚刚这道题，short 600份c（期权）的话对冲就long 600份c就好，为什么要long s（股票）？