老师好, 关于TBA我不明白, 如图: 在T1卖出TBA: TBA不是一个forward吗, 那就应该是在一个月之后我卖出手中的pool给对方, 在T1-T2这段时间内我不是应该持有pool吗? 为什么图中显示的是这段T1-T2期间roll buyer持有的是现金呢? 关键就在于TBA不是一个远期合约, 交割要在我sell这个远期合约的下一个月啊......这个是关键我没理解的地方..... 请您针对我说的解答一下, 谢谢老师!

为什么累计利息是50*（90/180）呢？ 这指的是05年7.1日的coupon，对吧？ 为什么只考虑05年7.1日的，后面那么多笔现金流不考虑？ 是因为距离05年4.1日最近，所以只考虑这一笔吗？

CVA是加是减怎么看？BCVA呢

请老师解释下这幅图, 谢谢老师!

请老师解释下逆向选择, 谢谢老师!

不含权债券用分别用有效久期和一般久期MD计算，结果相同吗？

不含权债券用分别用有限久期和一般久期MD计算，结果相同吗？

为什么yield上升，债务反而减少，不理解公示的含义

之前说多笔现金流复制一笔现金流时权重之和为1，复制多笔现金流时权重和不为1。这里是复制两笔现金流，为什么权重和也为1？这个有什么规律？

这种题不写pd不变的情况也可以是吗