这里的2years swap rates 就是coupon rate？为什么？

请问. 为什么属于 "trading" liquidity risk? 谢谢老师!

老师我想问一下第4题为什么用SaR=（Asset*Ra-liability*R）-z*sigma算 而不用SaR=asset*（1+Ra）-liability（1+R）-z*sigma计算啊

赔钱是用死亡率，那收保费应该用存活率吧？请老师解答一下

D为何错

我想问下这里怎么知道投资者是在Jan卖出MBS，在Feb买回MBS的？题目中说的"financed a purchase of an MBS"难道不是指在Jan买入然后Feb卖出吗？ 如果是已经知道在Jan卖出MBS，在Feb买回MBS，那么这题完全不需要这么复杂吧，Feb的买回价格是下跌的，表示支出下降，那么必然是比原dollar roll带来的net proceeds要高，而原net proceeds是正值也意味着它是above carry的，所以很容易就能知道是C啊。 还有第二个问题就是，这个dollar roll的价值在Feb时的价值还是在Jan时的价值？看起来好像在Feb时的价值，因为这里没有折现

想问下老师怎么区分R和E(R)

老师C选项说的是什么？请给翻译一下

Principal mapping的VaR不是大于cash flow mapping的VaR吗？为什么答案说是same？

请问老师，coupon越大，DV01越大么？(我理解的是coupon越大，使前期现金流越大，所以久期减小，成反向变动)