这个题为什么Vega也是呢，不是说相同的波动了吗？应该只有1才是正确的才对啊？

第8题难道不是我写的右边那个式子吗？

我清楚要Swap可以对冲利率上涨的风险，但是我不知道这里想对冲的是什么。 XYZ在6个月后要short一批10年期的债券，那么swap要对冲的是这6个月，还是6个月后的10年？ 首先这6个月没有任何持仓，所以应该对冲的不是这段时间。 那么假设对冲的是未来10年，如果利率真的上升了，比发行的债券coupon rate还要高，那么根本就不会有人买这批债券，也不需要对冲了吧。 如果利率没有coupon rate高，那么债券卖得掉，公司还是只需要支付固定利率啊，浮动利率怎么变都不影响啊。 所以我感觉题干里说的靠发行债券筹款，然后买swap对冲是不是不太合理？因为这里固息债的利息并不受市场利率影响，如果筹款方式改为跟银行贷款是不是就合理一些？

老师能否帮我讲解下这道题？有点看不懂，谢谢

老师，为什么gamma对期权是好的呢？

麻烦帮忙解释一下

老师好，为什么第一题选A不选C?

这个怎么没考虑分红的情况？

227题，在分别讲一下，内生流动性和外生流动性之间的差别谢谢

22，lar 和lvar写的对吗