模考二第20题 老师，不理解为什么互换可以转换为债券来计算利率，老师讲解的时候说什么等于面值，站在0时刻，所以可以转换为债券，不太懂

这题请讲一下怎样做？上课没有讲 谢谢

二叉树计算的是期权的价值还是价格？附件两个图分别用什么方法来计算？为什么？

第九题第一小问为什么用计算器算不出答案的数

请问老师c选项这句话是对的么？还是说risk reduction必须和承担风险价值最大化一起说才对？

在FRM的未来现金流折现计算中，什么时候应该用普通复利什么时候应该用连续复利呢？ 我注意到在算带AI的corporate bond在某一天的定价时候用的普通复利，在option的定价用的是连续复利。 如果题目没说 在折现的时候应该用普通复利？ 计算器的时间价值用的是连续复利么？

这道例题中，在7.5%的违约概率下，总的bond shortfall 是6973475，然后mezzanine shortfall 也是这个值。不应该是equity 先承担损失然后再由mezzanine承担吗？

请问一下 利率不是对股票价格的影响是反向的吗 利率上升 股票价格下降 那对于看涨期权来说 股票价格下降会使它价格下跌吧

老师押题第90题 最后汇率换算那里标价为EUR/USD 意思不是每个美元兑换1.245个欧元吗 那么第二步算出来欧元要转换为美元不是应该除以1.245吗为何答案是乘以1.245？

老师好，什么是assign probability to outcome结果分配概率?