这里第2和第3个方程求解不是矛盾的吗？老师列的方程组有没有解？ 另外用于对冲的两个option的delta,gamma.和vega是一样的呢

为什么两值期权价格不连续而障碍期权价格连续？

老师，选什么？

请问contingent claim approach是什么意思？

不太记得老师上课时候在哪节课讲过convexity的三个影响因素了，能不能麻烦再解释一下。 另外如附图所示，我在MBA智库上面查到coupon rate越高，凸性越大，这跟答案中的解释好像是相反的，希望老师能够详细分析一下convexity跟yield, coupon rate和maturity的关系，谢谢！

想问一下独立同分布是个什么概念。为什么GEV POT不需要独立同分布？

老师你好，可不可以帮忙解答一下这题，谢谢☺️

老师你好，这道题利率平价答案中的解法是不是把利率弄反了啊？和公式不太一样啊

我能不能这么理解，因为债券的Duration=-MD/(1+y)，所以duration本身就是负数，意味着利率和资产价格反向变动。那么negative duration就是一个正数，意味着利率和资产价格正向变动，所以要在选项中找出正向变动关系的一种证券。 P收益是MAX(0, K - S)，把里面的S看做是债券价格，那么r上升，S下降，P收益上升，那么P和r正好是正向变动的。所以选C 至于为什么要short maturity Put请老师解答一下，题目中并没有说这个经理的interest rate exposure是短期还是长期的

40题，请问为什么不是求边际违约概率呢？第一个月肯定是不违约啊，如果算累计，不是包括了第一个月违约的情况了吗？