In practice, implied volatilities differ for options with different maturities on the same underlying asset, even though theory suggests they should be the same;the implied volatility of a longer-term option and the implied volatility of a shorter-term option on the same underlying asset will be the same.其他问题，如何理解呢这两个都是正确的？

这里讲的是不是错了呀，上面的公式没有相关性系数，下面实际带的时候带了相关性系数

老师得算法感觉是分开用5呢或者7年的来对冲7年的.这个二元的等式不应该是5年和10年共同来对冲吗,那么这个对冲的等式左边应该是7年的,右边是5年➕10年的才对，这个要怎么理解呢

To compare the Hurdle rate, should i use RAROC or Adj RAROC?

老师，该题不是对手方面临的正敞口么，不是应该在原定价价值上加敞口，将风险加到产品上定价么，为什么这儿是减去交易对手方的CVA呢

老师这里如果是按半年变化，是不是s3和ADR都要除以二，然后右上角变成六次方啊

这题Component VaR a能用VaR p-MVaR b*V b算吗

解析中有这么一句话，this calculation assumes a correlation of 0.04 between defaults on individual exposures,请问是什么意思？

老师好，VaRp= CVARa + CVARb吗？

能解释一下吗？