这道题中为什么0.94直接乘百分之九，而不是百分之九➖百分之四呢？

请教老师两个关于Leverage Ratio的问题。（1）这里分子是T1，包括 Common Equity T1，还是Common+Additional？（2）按照监管要求，T1占RWA比例要求≥6%，而Leverage Ratio是要求≥3%。 Leverage Ratio的分母“exposure”是包括RWA里的资产吗？包括的话，是照搬RWA的数值，还是不考虑权重的实际exposure？谢谢

没听懂为什么skewness＜0也要选上

请问option的pay off 就是他的value吗？

请问图一中，指的是价值吗？ option的价格，价值和执行价格是这么区分的吗？

spread strategy 课后第四题，解析部分，最后是+3，为什么不是-3，前半部分写的是-7.谢谢

spread strategy 课后第四题，解析部分，最后是+3，为什么不是-3，前半部分写的是-7.谢谢

spread strategy 课后第四题，解析部分，最后是+3，为什么不是-3，前半部分写的是-7.谢谢

请问cost不是应该加在S处 然后乘以e的几次幂或是普通方法计算么？为什么答案是加在外面的？谢谢

老师predatory的发音错了，让人听课时很出戏。