老师请问145题 A不是表达的正态分布的可加性吗？AD应该怎样理解？

请老师解答一下28题 没看懂是什么意思

当投资者持有call option时，是用buy还是sold call option情形来分析其delta？

没听懂，怎么就突然加负号了呢？为什么啊？

91题，不会分析 94题 红色笔记是答案，不明白为什么莫顿模型是用累积概率分布来计算PD的，他的假设是资产服从对数正态分布呀；KMV里面提到的properietary algorithm 是什么方法呢？ 谢谢老师

如果yield curve是向下走，那么forward rate yield curve，zero-coupon yield curve，coupon-bearing bond yield curve大小关系和走势是如何？

FV为何默认为100

请问老师，什么时候SPOT RATE要除以2再代入计算？

看到题目中的call option是欧式的，问题问的是put option是美式的。解题思路中的不等式中间项(C-P)是否都应该是美式才行？ 而这道题可以用这个不等式是否是因为对于call option来说，欧式美式的价格区间是一样的？

increase明白了，为啥是平坦的没听明白。请老师再详细说一下。