老师好，我傻傻地分不清bid和offer，不清楚哪个是卖价，哪个是卖价，好懵逼。麻烦老师讲解下，谢谢。

bond C 的 YTM 不是只有10%吗 at par就没有overpriced的吗

这个题怎么做

第73题的D，后面半句是为什么，为什么do not result in…，不是也应该监管cash和collateral吗

第70题，什么意思啊，offer不是卖出价吗，那比spot的价格高，不是赚钱吗？

Directional risk 和 non directional risk不知道是什么

问一下就是，backwardation 的情况下，如果F和S都下降了，再用F的收益（-大）减去S的收益（-小），得到的是负的收益，随着时间的变化不就更大了吗？还有就是backwardation和contango的市场有没有区分F和S的增长或下降的趋势呢？

老师，请问能不能这么算？ value fund的单位var=12%-1.65*14% =11.1% growth fund的单位var=16% -1.65*20% =17% 所以，组合的单位var=根号0.6*0.6*11.1% *11.1% +0.4*0.4*17% *17% +2*(-0.2)*0.6*0.4*11.1% *17% =8.5% 组合的金额var=8.5%*500,000=42,500

这题为啥不能用图中的方法呢？这个给的5.5不能理解为harzar rate吗？

解释为什么不选b？