老师，你不做要求的这个我没太看懂，为什么反函数是概率已知情况下的自变量呀？谢谢指导。

老师ppt里的方差组合的公式和万笔记本上的公式好像是不一样的，请问有什么区别

关于折现率，同一个债券用了不同折现率，价格就不同了。可是，债券不是应该具有统一的市场价格吗？应该可比较

老师，你在解释非递减性质时候我没有理解，当X2大于X1的时候，明明X2的概率分布函数，就是小于X2的那部分大于X1的，你为什么说是相等的，望指导。

Given that the daily standard deviation is $4.27 million, 七天的标准差怎么算？为什么等于4.27/根号7

请老师明确一下，FRM里的APT模型是否可以跟残差项？因为在CFA的相关模型（如下图）讲解中老师说APT模型没有残差项，因为它的多因子都是在解释系统性风险。只有在multifactor model里才有残差。

是不是put on call和put on put 都是t1时刻卖出期权的权利，如果卖出，则不存在t2时刻了，如果不卖出，就有存续到t2时刻？

请问如图二，如何进行定价？谢谢

老师能再解释下这个式子是怎么出来的吗？视频讲解没看懂

老师好，146页中，SML中的M点的系统性风险为什么要定义为1，定义成别的数不行吗，如果说定义成1是表示100%有系统性风险，那么SML应该是一条垂直竖线吧。