非参数法可以计算VaR或ES，这道题D选项是不是用历史数据非参数得出的VaR和ES也是无法衡量未来会出现更大的损失？

估值与风险模型的课件放错了

老师您好，本节课用到的两组数据和Excel的内容能上传到资料里吗？想自己再看看学习一下公式！谢谢老师！

咱们那里讲的的risk metrics的内容？ 能截图发一下吗？

什么时候要进行标准化计算？谢谢

老师，我不太懂为什么rho上升，波动率更大呢？rho上升不是只能说风险大吗？另外，个股期权rho为什么不是0的？

请问老师，这个图画的是不是有问题。最明显的就是绿色分布的面积大于黄色正太分布的面积（这个应该是概率密度函数，面积为1），第二个就是（-1，1.5）这一段重合，好像不能说明分布曲线就重合，只是说在-1这一点两个分布的左侧面积相等，在1.5这点两个分布的面积相等。不知我的理解是否正确，请老师指正。

ERM体系

最后一个例题，能不能用以下这种方法做，直接贴现到6.13日。得到的价格，是不是clean price

相关系数上升，风险更高，equity tranche的保费反而低了，这是为什么呢，和逻辑相反了啊？