tracking error 这个能具体解释一下吗？

long 一个国债 也就是你持有一份债券，债券的coupon，是发行人每期都要给你的，到期给你面值，然后发行人把债券拿回去。也就是收fix 收到的coupon是固定的，一旦利率上涨，收到的coupon就不值钱了， 为了回避这样的风险，进入利率互换

老师好，这道题有两个时间点，分别是t1和0.如果按照题目用（1+r2）^2贴现，我理解是计算在0时刻，这笔FRA的价值，如果是用（1+r(f）)^(t2-t1)我理解是计算在交割日的价值，是这样理解吗？

这个文字解析和视频解析不一致吧？

老师，我想请问讲义上interest rate swap 的 example，那个floating rate bond value是怎么计算的？

D也是错的，不是考虑了EL吗？

请老师解释一下这道题

请老师再解释下standard error 和standard deviation 的区别。这道题如何提问的情况下，我需要用到32?

老师，你好~如截图所示，关于ES的第三点不是很明白，视频里也没说，麻烦解答一下，谢谢。

为什么p^2=R ^2