Consider the following statements about bond reinvestment risk and bond duration (interest rate risk): I.Lower bond reinvestment implies higher interest rate risk (duration), ceteris Paribus (assuming other conditions unchanged). II.Due to reinvestment risk, the yield-to-maturity on a bond is unlikely to equal the bond’s realized return. III.Reinvestment risk is eliminated in a zero-coupon bond. Which of the above statements is true? A I and II B I and III C II and III D 老师，bond's realized return如何理解？它与ytm的关系？

老师好，这里的Liquidity horizons是对原来的99% 10天的Var进行调整吗？还是ES呀？谢谢

老师好，这个题目中，为什么加杠杆后的S2点仍然在有效前沿曲线上？

老师麻烦能解释一下第一条吗？为什么window越长，var曲线越稀疏

请问老师，杨老师这里说的国债市场的报价规则是净价是不是说错了呀？加了ai不是全价吗？

PFE和maximum PFE的区别和关联是什么？

老师，能简单举个例子说解释一下这里么？看视频完全看不懂

是否可以认为零息债券的pmt就是0？

老师你好，选择对冲所用的期货的时候是必须选择能够覆盖现货交割剩余期限的合约吗？还是选择最接近现货交割剩余期限的合约呢？（例如，在这道题中现货剩余交割期限改为7个月而不是7.5个月，那么该选期限为六个月或九个月中的哪个合约呢？）

这里的round我有些忘记了能讲一下吗？