YTM和interest rate 之间有什么联系？什么情况下相等？请详细解释一下，谢谢老师

如果题目给了return的均值是一个$，但是波动率是%,请问要如何吧return也变成%呢？

大样本情况下，方差未知，选择t或者z不是都可以么？为什么本题说只能选择z？

请问为什么net exposure只考虑净收入？不是收入-所有的支出呢？

这里的20号是volatility，14%是risk，不应该开方才可以是sigama吗？

这里累积概率是怎么算出来的？

麻烦再讲一下无风险利率为什么是成本？

老师能帮忙讲下这题么，为什么结果不是选11.64呢，22.12为什么没有考虑各资产间风险相关系数呢，谢谢

从公式可以看出，futures rate>forward rate，forward rate 与forward price是什么关系，futures price 有时大于forward price，有

futures rate 有约定是离散利率还是连续复利吗，如果计算连续复利下的forward rate，如何转化，同时，一年按多少天计算？