老师，II里面如果credit spread widen是由于某一个单独的公司bankruptcy导致的。可以当做是business risk吗

图一直接相减，不用再÷3。图二要÷3。？搞不清楚，什么时候要除以三，什么时候不除？

老师，这样理解对不对：BSM模型的缺陷是假设了一个很定的波动率；但是我们发现隐含波动率是会随着执行价格而变化，所以如果隐含波动率与BSM假设的恒定波动率不相等时，就会发生套利？

e的rt次方为什么等于(1+r/t)^rt，这个是（利息加本金）/本金，得到的不是利率吧？

e的rt次方为什么等于(1+r/t)^rt，这个是（利息加本金）/本金，得到的不是利率吧？

请帮我解释下573，谢谢

能解释一下C选项和D选项么？

详细解释一下570，谢谢

为何dividend已经用四个月折现后还要用价格减去它再用八个月折现？

请问 562.为什么要乘1.5；题目又没说是美元VaR