老师，你好~为什么这里的久期等于零，就是对利率不敏感？谢谢。 还有之后的，delta=0为什么是对股票价格不敏感？以及为什么Beta=0是对市场不敏感？ 非常感谢~

针对FRA的long方来说，R上升，根据公式，V变大，可是long是pay的，pay的多了，怎么就是赚钱了呢？

请问老师第70题，BIA方法，要不要乘15%的业务条限啊？

老师可以简单介绍对比一下sma和ama吗？操作风险三种方法BIA SA和AMA并没有提到SMA

（是金程邮寄的习题集的问题 ）24题。projecting a return:21%. market risk premiun is 11%, volatility:14%, rf: 4.5%, beta:1.5. 问是否高估低估。用CAPM算出是21%，和projecting a return是一致的，但是答案给的是：expecred return on the market is market risk primium Rf=11% 4.5%=15.5% 所以是这个protfolio的expected return 高于expected return of the market portfolio. 请问是说：市场的期待收益是rf market risk premium, 组合的收益再另算再比较吗？所以 projecting a return 就是多余项吗？

请问市场和运营不是应该乘12.5么？何时应该乘，何时不用呢？谢谢

（是金程邮寄的习题集的问题 ）12题是关于sudit committee的组成。B是对的，是审计委员会may consist of some members of the management. A是错的 at least one member of the audit committee must possess sufficient. 请问这里a为什么是对的？审计委员会没有知识的要求吗？以及 B正确是因为 审计委员会可以由高级管理成担任 ？感觉不太合理 求指教

老师，计算standard error时候，因为是样本，分子是否需要用n-1开根号？请解答谢谢

请问 公司的商业票据为什么不是自己发售，而是由影子银行发售？

50题 老师为什么annual future rate的计算方法是(100-97)%? 请问这样算哪里不对呢：(1 r)^4=100/97 ？谢谢🙏