老师说第一张图是风险偏好者，原因是一段标准差（风险）对应的收益率很小，可是当标准差超过一定值再往后延的时候，等量标准差对应的收益会出现一个大幅的攀升，这个时候对应的收益是很大的；而第三幅图说是风险厌恶型，理由是前期很小的标准差对应收益的变化幅度很大，但是当标准差超过一定值以后，收益的变化趋于平缓，又要如何解释呢？

从哪个方面看出来6个月时投入一笔钱，12个月时受到回报这个过程是sell一个FRA。主要解释下如何辨别long FRA和short FRA。

老师好，这道题考虑左尾的话，是肥尾，ES会变大，可是考虑右尾的话，是瘦尾，ES不就变小了吗？要怎么判断是看左尾还是右尾呀？

梁老师网易云课堂ID是多少？

A选项怎么理解呢？

老师，这个地方CAPM和APT的计算没看懂，为什么CAPM就比APT复杂，为什么APT的50后面直接加的是3*2/2啊？

请问如何理解window越长，VAR的曲线越稀疏这句话呢。如果window从100到1000,随着观测数量升高，那么VAR的曲线不是应该越来越密么。

第一个案例卖出看跌期权讲一下造成的结果

这道题什么意思呢为什么后面要加四个里面选两个

老师您好，单调性我不是很理解。资产收益率越高，那么他的风险不应该是越大吗，不这样的话就没人买了啊，而且也对应了高风险高收益，低风险低收益了啊。比如国债和公司债，公司债的收益率要大于国债，那么对应的就应该是公司债的风险要大于国债了，相当于补偿的他的高收益。