信用风险第四个视频1小时25分处， B公司的PD上升，最后推出 A公司的EA 上升，视频中得出WWR。这里的PD和EA是两个不同的公司，这样也可以判定是WWR吗？不应是针对同一个公司吗？

均值复归今天大，明天就小，为什么后天变大

老师，这题我算的总差一位小数点，CVaR A=2.726752,MVaR B0.01169。请老师解惑。

Q1的d问为什么要用标准化来做

老师好，为什么arma模型不用加ma模型里的“miu”？谢谢

想请问一下，为什么没有抵押的部分占比最低意味着流动性面临较大的风险？

Increasing the probability of default decreases equity VaR as defaults are more likely, and the equity tranche will suffer writedowns. However, the writedowns are bounded by the thin level of subordination so the variation in losses becomes smaller. Mezzanine tranches behave more like senior bonds at low default levels (increasing VaR) but more like the equity tranche at higher default levels (decreasing VaR) 这个解释没办法理解？可否再说一说？

3.12b的为什么z=-3.09而不是3.09

3.10的d怎么做

按照这个老师说，等于一个资产收益率减去CAPM算出的收益率，之前那个老师说这个应该等于实际的收益率rp减去capm理论E（rp）. 所以这个应该是书写有问题吧，应该是ri减去capm算出的E（ri）