按照讲义中的例子，u*d并不等于1呀。S0=20,SU=22,SD=18.

这道题感觉讲的很匪夷所思，做题算法当然是这么算，不过老师好像很少讲为什么这么算，让人很难理解？比如图片2中的计算方式，很confusing 为什么要拿1，3，5，9，15 对应2年，五年和10年，而且那个spot rate maturity的对应反正就是无法理解这些时间点到底怎么还可以放在一起，计算步骤也不是很理解..

老师您好，请问一下，这个为什么ST 折到 t 时刻就是St 呢? 要是到T时刻股价突然暴跌了呢？在这种情况下American Call 不就是提前行权要好一些了么/

1usd=1.3656chf，0.735usd=？chf，不是应该用1.3656*0.735吗？为什么是1/0.735呢？没明白

第一道例题：10000乘以（1 4%/2)，然后除以1 1%/2，吧？

为什么1000par是FV？为什么结果是pv？ IY PMT都是什么意思

老师好，折算pv时不知道折现率，怎么求出95.238和99的？谢谢

在strangle中，long call和long put的行权价K不同，是否long call的行权价一定要大于long put？

straddle和strangle的call和put全部是long方吗？

d1和d2的公式老师写的怎么和讲义上给的不一样？