这是用同一组数据、分别两种方法求PV，请问第二种用计算器求值I/Y为什么用折现率8%而不用收益率5%？之前在前导班学的是用收益率求

请问MD和MacD转换这老师没写m，这里m表示什么？以后计算直接用省略的m计算么

此处未提及原var计算过程中所需要的预期收益率水平。如果预期收益率不为0，那就不能像答案那样计算。此处为何可以这样计算？

P95 为什么我用精确算法算出YTM，然后减去150bps得出新的YTM，再求exact bond的pv结果（refer to p72-73 method）和久期和convexity算出来的估计值差很多？不是应该结果很相近吗。 1）请老师检查我以下的计算方法是否正确。 2）如果不正确，请指出为什么。 3）另外，在用久期和convexity计算delta p的时候，公式中的duration到底是effective d 还是modfied d还是macaulay d？考试中如果三个都给了，我该优选哪个？如果最优的duration未给出，是否可以用其他duration代替计算？还是需要通过公示推算出最优的那个duration再进行计算？谢谢。 法1: YTM是i/y的简单复利 YTM=i/y*2 1. n=24, i/y=？，pv=-78.75，pmt=4，fv=100 -> i/y=5.6368 ->YTM=i/y*2=11.2736 2. new YTM=11.2736-1.5=9.7736 -> i/y=4.8868 3. n=24, i/y=4.8868，pv=?，pmt=4，fv=100 ->pv=-87.6278 法2: YTM是i/y的连续复利，YTM=((1 i/y %)*2-1)*100 1. n=24, i/y=？，pv=-78.75，pmt=4，fv=100 -> i/y=5.6368 ->YTM=((1 i/y %)*2-1)*100=11.5913 2. new YTM=11.5913-1.5=10.0913 -> i/y=((1 i/y %)*1/2-1)*100=4.9244 3. n=24, i/y=4.9244，pv=?，pmt=4，fv=100 ->pv=-87.1502

老师，这道题的duration为什么选择8.4而不是9？

你好，请问这题哪里看出是连续复利了，为什么要用e来计算？题中说的是年复利，不应该是50 / (1＋4%)^0.75 吗。

我想问一下ccps的初始保证金不够时，交易者也无法追加保证金，则使用default funds ，如果违约金也不够是不是将由所在的期货公司补充资金？还是有另外的翻译意思？p124第二段话

这个地方老师讲错了，老师讲成了solo……请予以更正！另外CAPM的课么峥老师怎么还不赶紧更新过来？

我想问一下117中的D选项错在哪里？

我想问一下p117中day trades 和spread trades 的区别