老师好，期权的那四个方向真心理解不了，买入看涨和买入看跌这能理的清，因为类似于期货的看涨和看跌。但是卖出看涨期权和卖出看跌期权没有什么概念，比如之前讲卖出是收一个期权费，但是具体是怎么回事呢，为什么会有四个方向啊？辛苦老师再讲讲啊，谢谢🙏

这里的65是执行价格吗？ 公式里的K代表什么意思

不理解为何是the basis-point volatility of the short rate ？ A risk manager is constructing a term structure model and intends to use the Cox-Ingersoll-Roll Model. Which of the following describes this model? A The model presumes that the volatility of the short rate will increase at a predetermined rate. B The model presumes that the volatility of the short rate will decline exponentially to a constant level. C The model presumes that the basis-point volatility of the short rate will be proportional to the rate. D The model presumes that the basis-point volatility of the short rate will be proportional to the square root of the rate.

11页中的解题公式中1/(1 0.002/2).............中分子1是否等于题目中100*2%/2=1(coupon)

老师，为什么是构建这样的两个组合？原理是什么？

老师，请问为什么上下限要用0时刻的值？

老师，这里同方向，能不能理解为long是+ call是+ short是- put是-，所以++和—都是+，所以是同向，+-和-+都是-，所以是同向？

老师，期权到期如果价格不好不行权就可以了，为什么需要平仓呢？

请问用计算器求债券的clean price 应该怎么按。

cml的纵轴就是E（RP）啊，为啥bob错了呢？我一直以为cml和sml是用不同的产量求出相同的预期收益呢，请问我哪里理解错了