这是什么原理呢？

视频里老师讲的完全没听懂，请再讲讲

老师好，156页这句话的意思是指“每天的”组合价值对比吗？比如500个场景里，要计算： day0-day1的组合价值与“这两天内”变动产生的损失； day1-day2的组合价值与“这两天内”变动产生的损失； day2-day3的组合价值与“这两天内”变动产生的损失…… 以此类推，一共计算出500个组合价值与“这两天内”变动产生的损失，将500个损失进行排序吗？而不是500个组合价值与“当天和day0”变动产生的损失？ 麻烦老师解答下，谢谢

Max(St,K)是什么意思，怎么理解？

老师，这道题的第2.3.4选项不太理解麻烦老师给我解答一下

请问，这块构建的组合是强行构建吗？没听太懂，构建的PV（K）讲的时候说是无风险资产，然后强行让无风险资产的价格等于看涨期权的行权价格？凭什么无风险资产价格能和看涨期权的行权价都是K？

讲义153页，最小二乘法算斜率和截距，如果题目给出x和y一组数，如何用计算器直接算出斜率和截距

19题，可不可以用CAPM模型，通过A算出Rm，然后再带入C求出E(Ri)？

肥尾说明波动率高，波动率高应该价格低啊

本题中的alpha是指的jensens alpha吗？如果是的话，alpha就是实际与理论的差值，按照capm公式，理论值可以直接计算，再带入treynor ratio公式，为什么此思路不通呢