老师好，梁老师讲的这三个点我都清楚了，但是第三点难达到，如果我的再投资收益率低于ytm，那在实际选债券时，要如何考虑呢？谢谢，虽然不在考试范围内，但我也想了解下，谢谢。

关于fed fund-GC rate spread widened to reflect the decreasing supply of treasury collateral 这个不太理解。考虑 GC下降的情况不是应该供给增加导致 GC rate 下降吗？

老师，我有两个问题，问题一：图一的横坐标是coupon rate吧？ytm都是6%……；问题二：在pull to par的图里，梁老师的表格设置的时间越短越接近par，而不是随着时间推移越长越接近par。请老师帮忙看下，谢谢。

老师，关于梁老师讲的用excel里面solver parameter的这个功能，我计算出来如图所示。请问是哪里出错了？

第71题没听懂 hedge position到底是什么？

请问老师是不是70题讲的有点问题。 老师说题目中没有考虑有现货，只考虑Short Call，但是那样的话，他的图形可知不符合题目中的假设上升下降那些描述。 题目的意思是不是说，考虑了-C+S，他的图形跟Long Call类似，只是题目的说法错在它只考虑了Y轴上方的，也就是说用Premium可以弥补现货损失的那点，没考虑Y轴下方的

MR百题第84题，用lognormal代替implied risk-neutral prob distribution，图上纵坐标是σ嘛，那不是应该σ相对更高，price更低才对嘛？为啥选price 更高呢？

老师好，绿框里的内容是写对的？一般不用s0.5啊，不应该直接s1/2么？没有平方的那一种……

第67题，求expected IR in two periods，应该是ro+(λ1+λ2)dt嘛，为啥这里的dt就默认是1呢？不是two periods嘛？

第66题的D选项为什么不对吖？