请问410题什么叫做cheapest to deliver？答案里说就是求lowest net cost，这个又是什么？以及为什么这个cost的公式是price-futures quote* conversion factor?谢谢老师，麻烦了

可以解释一下411题，其他三个选项错哪里了吗，以及为什么yield volatility随着maturity的临近会接近0？

这里课件错了吧，应该是图片中我蓝色笔写的那样？？

老师，63题，两个知识点没明白，见下图，麻烦解答，谢谢。

利率互换 本金不是不换嘛？为什么现金流算的时候把2000000本金也算上了？ Bfloating 表示什么？

是不是理解为如果不买期货 这笔钱可以以无风险利率投资可以得到某个收益，再减去分红收益，既为期货的成本？

这道题为什么不能选FRA?FRA是通过futures减凸性调整和futures 等于FRA➕凸性调整不是一样的嘛？

为什么在考虑绩差风险时，无论是long hedge 还是short hedge都是现货价在上期货价在下考虑呢？存不存在期货价在上现货价在下的情况呢？ 另外在学习正向反向市场时，讲到期货价随着时间最终会和现货价相同（图二）那和现在讲的绩差分险茅不矛盾？

纸质版习题集错题如图所示，麻烦老师解答 谢谢。还有额外一个问题：volatility和variance是不是都可以表示方差或者标准差？如何判断题目所说是方差还是标准差呢？靠数据判断吗？如果没告诉具体数据 要怎么判断呢

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