老师您好，这个是原版书的题目，我认为答案不正确。如果是第二年2月15日现货市场买入，按照怕什么做什么的原则，期货市场应该LONG FUTURE，那买入的价格（COST）应该是St＋15。是答案错了么，还是我理解的不对

811如何理解

请老师讲一下这个题目

2020Note books 109页。 Spot exchange GBPCAD是1.7165，Forward rate 是1.7315 不是应该远期CAD的价格更便宜了吗？ 怎么里面说的远期COST 更贵呢？是不是NOTES 错了？ GBPCAD 1.7165 不是指的是1GBP 可以换1.7165的CAD 吗？Forward rate GBPCAD1.7315，指的是1GBP 可以换1.7315的CAD. 那应该是CAD 远期贬值了，而不是升值。

2020 notes book 3 108页： bid -ask spreads are wider(narrower)when there are larger(samller)amounts of the currencies being traded. 以上表述是不是错了？不是应该交易量越大的币种，bid-ask spread越小吗？

老师这里我也不懂为什么 max loss = -c1+c2

老师，执行价格越高，卖的价格越便宜和C1大于C2有什么联系啊？为什么可以推断出这个结论呢？

请问老师为什么如果未来有现金流在折现完之后要从S减去I（现金流）而不是加上呢？

请用图表详细解释，尤其是英文对应的具体含义，授课老师没有在课上讲

可以解释一下465的D吗